6月29日，在湖北武漢參加“2008華僑華人創(chuàng)業(yè)發(fā)展洽談會”的一些跨國汽車集團采購、技術(shù)總監(jiān)29日表示，將加大在全球低成本地區(qū)的采購比例，期待與中國本土的零部件企業(yè)開展合作。

   其中，歐洲第二大汽車生產(chǎn)商—標致雪鐵龍集團亞洲采購副總監(jiān)許慶釗表示，標致雪鐵龍在低成本國家的采購比例將由2007年的23%擴大到2010年的40%，規(guī)模約為60多億歐元。福特(中國)技術(shù)總監(jiān)張憶康認為，成為全球采購供應(yīng)商，將有助于中國企業(yè)擴大銷售，提升技術(shù)能力和管理水平，改善質(zhì)量體系和外部形象。

   銀聯(lián)信分析：

   汽車零部件行業(yè)正處于高速增長期

   一、行業(yè)高速增長，子行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異

   汽車零部件產(chǎn)業(yè)是中國汽車工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根基。2004年到2008年2月間，銷售收入保持20%以上的高速增長。2004年到2007年間，利潤在05年隨著當(dāng)年汽車行業(yè)的不景氣出現(xiàn)下滑，06年以來利潤開始報復(fù)性增長，增速在40%以上。

   2008年1-2月我國汽車零配件行業(yè)主要財務(wù)指標均保持增長，銷售收入、利潤總額、銷售成本、資產(chǎn)總額、負債總額等主要財務(wù)指標幾乎同比都是20%以上的增長，顯示了行業(yè)目前的成長狀態(tài)。

   從汽車零部件子行業(yè)看，幾個子行業(yè)發(fā)展尤其突出：

   1、車用發(fā)動機

   據(jù)最新一期的《中國汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》統(tǒng)計，2008年1~3月，納入統(tǒng)計范圍的53家國內(nèi)汽車發(fā)動機企業(yè)，累計生產(chǎn)發(fā)動機229.41萬臺，累計銷售發(fā)動機240.12萬臺，與2007年同期相比分別增長17.15%和24.91%。由于在經(jīng)歷一二月份的相對低迷和3月份汽車市場的急速轉(zhuǎn)暖之后，3月份當(dāng)月車用發(fā)動機的產(chǎn)、銷量分別達到91.41萬臺和91.58萬臺，當(dāng)月產(chǎn)銷率和一季度累計產(chǎn)銷率分別達到100.19%和104.67%。這從一個側(cè)面也說明了整體汽車與發(fā)動機市場的紅火。

   2、重型柴油機

   按燃料類型劃分，柴油機產(chǎn)銷保持了比汽油機更好的發(fā)展勢頭，前3個月共計分別完成63.69萬臺和64.80萬臺的產(chǎn)、銷量，同比分別增長21.20%和30.84%。同時，一季度累計產(chǎn)銷率達到101.74%，說明市場狀態(tài)趨熱。

   3、汽油機

   汽油機方面，2008年前3個月累計產(chǎn)、銷量分別為165.61萬臺和175.21萬臺，比上年同期分別增長15.63%和22.84%。同時，一季度累計產(chǎn)銷率高達105.80%，與柴油機一樣表現(xiàn)出了強勁的熱銷勢頭。在統(tǒng)計的38家汽油機企業(yè)中，柳州五菱柳機、長安集團、一汽-大眾、上海大眾、哈爾濱東安汽車發(fā)動機、奇瑞、東風(fēng)本田、上海通用、北京現(xiàn)代、一汽豐田（天津）發(fā)動機、廣汽豐田發(fā)動機、哈爾濱東安汽車動力、東風(fēng)日產(chǎn)乘用車、吉利和神龍等企業(yè)，居于生產(chǎn)量排序的前15名。其中，前5位企業(yè)的生產(chǎn)集中度為35.12%，比上年同期下降3.18個百分點；前9名企業(yè)的生產(chǎn)集中度為55.86%，比上年同期下降4.26個百分點。

   二、我國汽車零部件行業(yè)發(fā)展機遇

   1、國內(nèi)零部件行業(yè)集群發(fā)展初具規(guī)模

   就一個巨大的汽車零部件市場而言，我國的汽車零部件工業(yè)已經(jīng)是世界汽車工業(yè)的重要組成部分。而從產(chǎn)業(yè)競爭力的角度來看，我國汽車零部件企業(yè)在國際上的地位，仍然上不了臺面。這也就決定了我國汽車零部件行業(yè)必然走產(chǎn)業(yè)集群化道路。

   有產(chǎn)業(yè)集聚的地區(qū)，其市場競爭力一般比沒有集聚的區(qū)域高；有產(chǎn)業(yè)競爭力的區(qū)域，肯定有一定程度的產(chǎn)業(yè)集聚。近幾年我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群的活躍，正是源于零部件產(chǎn)業(yè)整體水平的提升，而產(chǎn)業(yè)集群的迅速崛起，又反過來刺激了零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級。而這樣的例子在國際汽車業(yè)界屢見不鮮，美國底特律、日本豐田汽車城等，無不是大規(guī)模汽車產(chǎn)業(yè)集群的典型代表。

   上世紀90年代中期以后，我國產(chǎn)業(yè)集群進入了快速發(fā)展時期。隨著吉林長春、湖北十堰、安徽蕪湖、廣東花都、京津冀環(huán)渤海經(jīng)濟圈等汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的迅速崛起，我國現(xiàn)已基本形成東北、京津、華中、西南、長三角、珠三角等六大零部件的集中區(qū)域。

   除了大型汽車集團內(nèi)部配套以外，國內(nèi)零部件產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，主要表現(xiàn)為三種形態(tài)：第一種是依托于整車廠周圍發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)；第二種是依托于開發(fā)區(qū)、汽車城發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)；第三種是依托于縣域發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)有以汽車零部件為主的各種產(chǎn)業(yè)園區(qū)1000個左右，其中關(guān)鍵的集群區(qū)域或地帶約100個。

   2、跨國集團全球采購成為趨勢

   目前，世界上許多汽車整車企業(yè)不斷降低零部件自制率和減少協(xié)作廠數(shù)，實行全球生產(chǎn)、全球采購的策略，從原先的向多個零部件廠商采購變?yōu)橄蛏贁?shù)系統(tǒng)供應(yīng)商采購；從單個零件采購轉(zhuǎn)變?yōu)槟K采購；從國內(nèi)采購轉(zhuǎn)為全球采購。

   這些變革有力推動了零部件企業(yè)與整車企業(yè)之間的相互獨立與剝離。整車企業(yè)對所需的零部件實行全球采購，誰家產(chǎn)品的質(zhì)量好、價格低就買誰的，不必拘泥于應(yīng)用原來本集團公司的零部件企業(yè)。在這種情況下，零部件企業(yè)為了獲得談判的優(yōu)勢，它們之間的協(xié)作關(guān)系也更加緊密，從而使得全球零部件供應(yīng)體系逐漸向?qū)毸徒Y(jié)構(gòu)演變。

   3、重點產(chǎn)品發(fā)展優(yōu)勢明顯

   （1）國產(chǎn)高精度柴油濾清器市場潛力巨大

   日益嚴格的汽車排放法規(guī)，對燃油品質(zhì)、發(fā)動機及關(guān)鍵部件的要求越來越高。燃油濾清器對汽車燃料起潔凈作用，是保證汽車發(fā)動機可靠性、耐久性和排放性能的重要部件。

   今年以來，我國開始全面實施國Ⅲ排放標準，由于國內(nèi)濾清器生產(chǎn)企業(yè)無論是工藝裝備、檢測手段還是在過濾材料等方面，與國外相比存在較大差距，國產(chǎn)高精度柴油濾清器一直是國內(nèi)汽車柴油機的薄弱環(huán)節(jié)。目前，國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的柴油機大多選用跨國公司的燃油電控系統(tǒng)，柴油濾清器基本上也是國外供應(yīng)商的原系統(tǒng)配置，且跨國公司的產(chǎn)品價格普遍較高，每只濾清器都在1000元左右。據(jù)了解，濾清器屬汽車發(fā)動機的易損件，一般每臺柴油機出廠需要配裝1至2只濾清器，而備件則需要3至4只。目前，全國車用柴油機的年產(chǎn)量大約為200萬臺，國內(nèi)每年的濾清器需求量在800萬只以上。因此，生產(chǎn)滿足國Ⅲ標準要求的高精度柴油濾清器市場潛力將是巨大的。

   （2）齒輪市場3年內(nèi)有望達千億元

   需求可觀，齒輪市場3年內(nèi)有望達千億元。我國齒輪行業(yè)基本由三部分組成，即工業(yè)齒輪、車輛齒輪和齒輪裝備。其中，車輛齒輪的市場份額達到60%；工業(yè)齒輪由工業(yè)通用、專用、特種齒輪構(gòu)成，其市場份額分別為18%、12%、8%；齒輪裝備占市場份額的2%。

   齒輪消費量十分巨大，每輛汽車有20余個大小不等的齒輪。汽車齒輪多為用齒輪鋼20CRMNTI制成，只有少量高級轎車傳動齒輪是用不銹鋼制成，所以齒輪鋼是與汽車、輪船、工程機械等同步增長。此外，機電產(chǎn)品出口帶動齒輪的需求。近年來，機電產(chǎn)品出口每年遞增30%以上，齒輪的消費量約有25%以上的增幅。特殊、專用齒輪傳動的市場也很大，如非圓齒輪、粉末冶金齒輪、小模數(shù)齒輪等，對齒輪鋼的需求量同樣不小。

   由此看來，年內(nèi)由于終端有效需求的繼續(xù)釋放，支撐齒輪鋼市場平穩(wěn)運行，價格較為堅挺。

   隨著齒輪工業(yè)日趨成熟，以及齒輪下游行業(yè)，如汽車工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國齒輪業(yè)在2006-2010年的產(chǎn)值將接近1000億元，在世界排名保三爭二，2011至2015年，力爭世界排名保二爭一。

   （3）車用傳感器市場需求增幅顯著

   近年來，汽車技術(shù)升級換代，給傳感器產(chǎn)品帶來了更高的質(zhì)量要求。主要表現(xiàn)在更低的成本、更強的功能以及更高的可靠性;汽車電子化越發(fā)達，自動化程度越高，對傳感器的依賴性就越大。因此，國內(nèi)外都將車用傳感器技術(shù)列為重點發(fā)展的高技術(shù)。汽車傳感器的應(yīng)用將不僅僅局限在發(fā)動機管理系統(tǒng)，而是越來越多地與環(huán)境保護、安全和智能聯(lián)系在一起。隨著汽車半導(dǎo)體技術(shù)的發(fā)展，汽車會變得越來越人性化，甚至?xí)崿F(xiàn)全部功能的電氣化，操作更加舒適、方便、環(huán)保，汽車的安全、環(huán)保、娛樂等消費需求將推動汽車傳感器市場的快速發(fā)展。

   三、銀行信貸機會投資提示

   可見，目前汽車行業(yè)總體保持良好的發(fā)展，再加上各大跨國汽車集團加大在全球低成本地區(qū)的采購比例，加大對中國本土的零部件企業(yè)的合作，這對于我國汽車制造企業(yè)而言，無疑是一重大利好消息。

   我們認為，中國成為全球采購供應(yīng)商，將有助于中國企業(yè)擴大銷售，提升技術(shù)能力和管理水平，改善質(zhì)量體系和外部形象。但與此同時，若要成為跨國汽車集團的供應(yīng)商，企業(yè)必須在保證質(zhì)量的前提下降低成本。供應(yīng)商要理解跨國公司對質(zhì)量的具體要求，保持質(zhì)量的一致性和均勻性，同時，不能簡單地從勞動力上降低成本，要提高效率，在零部件價值鏈的多個環(huán)節(jié)上下工夫。

   從產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展經(jīng)驗看，從原材料、零部件、設(shè)備制造、聯(lián)合加工到最后的組裝出廠，應(yīng)相對于產(chǎn)業(yè)鏈條進行調(diào)整，集群內(nèi)部分工配套，形成一個區(qū)域性集合，集合中的每家企業(yè)應(yīng)普遍具有較高的專業(yè)化程度和較強的生產(chǎn)能力，只有這樣才有可能為建立龐大的產(chǎn)業(yè)集群打下良好基礎(chǔ)。因此，建議銀行應(yīng)關(guān)注一些具有較強成本控制能力的汽車零部件企業(yè)，尤其在目前鋼材價格不斷上漲，而跨國汽車整車制造企業(yè)無疑具有不可撼動的定價權(quán)，因此消化成本的能力成為影響汽車零部件企業(yè)生存的重要因素之一。此外，由于跨國整車企業(yè)對零部件供應(yīng)商要求具有一定在參數(shù)指標約束下自主產(chǎn)品研發(fā)能力，因此，我們建議銀行可關(guān)注這類具有研發(fā)能力，且是跨國汽車集團供應(yīng)商的項目給予一定的貸款支持，因為這類企業(yè)和汽車集團的合作將更為穩(wěn)定。